- 時(shí)間：2025-09-23
- 來(lái)源：上海證券報(bào)
中國(guó)人民銀行
金融業(yè)多項(xiàng)指標(biāo)居世界前列 競(jìng)爭(zhēng)力影響力顯著增強(qiáng)
◎記者 張瓊斯
中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)規(guī)模位居世界第一；股票、債券市場(chǎng)規(guī)模位居世界第二；外匯儲(chǔ)備規(guī)模連續(xù)20年位居世界第一……中國(guó)人民銀行行長(zhǎng)潘功勝9月22日在國(guó)新辦“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上介紹了上述信息。他表示，五年來(lái)，面對(duì)復(fù)雜多變的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)，我國(guó)金融事業(yè)取得新的重大成就。
當(dāng)前中國(guó)貨幣政策立場(chǎng)是支持性的
建設(shè)強(qiáng)大的中央銀行，是新時(shí)代構(gòu)建現(xiàn)代金融體系的重要任務(wù)。潘功勝表示，“十四五”時(shí)期，中國(guó)人民銀行聚焦健全貨幣政策和宏觀審慎政策雙支柱調(diào)控框架，實(shí)現(xiàn)幣值穩(wěn)定和金融穩(wěn)定雙目標(biāo)。
潘功勝表示：首先是構(gòu)建科學(xué)穩(wěn)健的貨幣政策體系，完善中國(guó)特色現(xiàn)代貨幣政策框架；其次是健全宏觀審慎政策框架和系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)防范處置機(jī)制；再其次是健全金融市場(chǎng)和金融市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施體系；最后是建設(shè)更高水平的開(kāi)放型金融新體制。
日前，美聯(lián)儲(chǔ)降低聯(lián)邦基金利率25個(gè)基點(diǎn)。對(duì)此，潘功勝表示，全球金融市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)降息有充分預(yù)期，市場(chǎng)反應(yīng)相對(duì)平穩(wěn)。美元指數(shù)基本維持在97的區(qū)間附近，國(guó)際資本市場(chǎng)總體上行，大宗商品市場(chǎng)震蕩下行。我國(guó)的股、債、匯等主要金融市場(chǎng)也保持平穩(wěn)運(yùn)行。
關(guān)于中國(guó)的貨幣政策，潘功勝?gòu)?qiáng)調(diào)，中國(guó)的貨幣政策堅(jiān)持以我為主，兼顧內(nèi)外均衡。市場(chǎng)也非常清楚，當(dāng)前中國(guó)的貨幣政策立場(chǎng)是支持性的，實(shí)施適度寬松的貨幣政策。這一政策立場(chǎng)為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)回升向好和金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行創(chuàng)造了良好的貨幣金融環(huán)境。
往前看，潘功勝表示，將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和形勢(shì)變化，綜合運(yùn)用多種貨幣政策工具，保證流動(dòng)性充裕，促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本下降，支持提振消費(fèi)、擴(kuò)大有效投資，鞏固和增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)回升向好態(tài)勢(shì)，維護(hù)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定運(yùn)行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。
銀行業(yè)總資產(chǎn)世界第一
今年是“十四五”規(guī)劃的收官之年。潘功勝介紹了五年來(lái)我國(guó)金融事業(yè)取得的成就——金融體制改革全面深化，頂層設(shè)計(jì)更加完善，金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化邁上新臺(tái)階；種類齊全、競(jìng)爭(zhēng)充分的金融機(jī)構(gòu)、市場(chǎng)、產(chǎn)品體系更加健全，金融服務(wù)的質(zhì)量、效率、普惠性大幅提升；重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)有序化解，守住了不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線；金融對(duì)外開(kāi)放步伐加快，我國(guó)金融業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力和影響力顯著增強(qiáng)。
潘功勝介紹：截至今年6月末，中國(guó)銀行業(yè)總資產(chǎn)近470萬(wàn)億元，位居世界第一；股票、債券市場(chǎng)規(guī)模位居世界第二；外匯儲(chǔ)備規(guī)模連續(xù)20年位居世界第一；我國(guó)在綠色金融、普惠金融、數(shù)字金融等方面走在世界前列，“十四五”時(shí)期，科技型中小企業(yè)貸款、普惠小微貸款、綠色貸款年均增速超過(guò)20%；基本建成多渠道、廣覆蓋、安全高效的人民幣跨境支付清算網(wǎng)絡(luò)，移動(dòng)支付處于國(guó)際領(lǐng)先水平。
融資平臺(tái)數(shù)量下降超60%
“目前我國(guó)金融體系總體穩(wěn)健，金融機(jī)構(gòu)整體健康，金融市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)?！迸斯偬岬?，“十四五”期間，我國(guó)有序處置了金融領(lǐng)域一批突出風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，有效防范化解了外部風(fēng)險(xiǎn)對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)的外溢和沖擊，有力保護(hù)了廣大儲(chǔ)戶、中小投資者利益。
在化解融資平臺(tái)債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面，潘功勝介紹，相關(guān)工作取得重要的階段性成效，截至今年6月末，與2023年初相比，融資平臺(tái)數(shù)量下降超過(guò)60%，金融債務(wù)規(guī)模下降超過(guò)50%。
關(guān)于維護(hù)金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行，潘功勝說(shuō)：在匯率市場(chǎng)方面，面對(duì)多變的外部環(huán)境，保持了人民幣匯率的基本穩(wěn)定；在債券市場(chǎng)方面，有效弱化和阻斷風(fēng)險(xiǎn)的累積，債券違約率保持低位，市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)；在資本市場(chǎng)方面，會(huì)同中國(guó)證監(jiān)會(huì)創(chuàng)設(shè)互換便利和股票回購(gòu)增持再貸款兩項(xiàng)工具，支持中央?yún)R金公司發(fā)揮類“平準(zhǔn)基金”作用，不斷健全支持資本市場(chǎng)的長(zhǎng)效機(jī)制。
金融監(jiān)管總局
銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供新增資金170萬(wàn)億元
◎記者 韓宋輝
銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)總資產(chǎn)超過(guò)500萬(wàn)億元，5年來(lái)年均增長(zhǎng)9%；信托、理財(cái)、保險(xiǎn)資管機(jī)構(gòu)管理資產(chǎn)近100萬(wàn)億元，規(guī)模較“十三五”末翻了一番；全球1000強(qiáng)銀行中有143家中資銀行上榜，前10強(qiáng)中我國(guó)占據(jù)六席；保險(xiǎn)業(yè)累計(jì)賠付9萬(wàn)億元，較“十三五”時(shí)期增長(zhǎng)61.7%……9月22日，在國(guó)新辦“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，金融監(jiān)管總局局長(zhǎng)李云澤詳細(xì)解析金融業(yè)“十四五”發(fā)展質(zhì)效。他表示，行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展實(shí)現(xiàn)新跨越，綜合實(shí)力更加雄厚。
融資主渠道作用有效發(fā)揮
金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力顯著提升。李云澤表示，金融服務(wù)再上新臺(tái)階，融資主渠道作用有效發(fā)揮。5年來(lái)，銀行業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)通過(guò)信貸、債券、股權(quán)等多種方式為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供新增資金170萬(wàn)億元。
重點(diǎn)領(lǐng)域投放精準(zhǔn)有力。李云澤介紹，科研技術(shù)貸款、制造業(yè)中長(zhǎng)期貸款、基礎(chǔ)設(shè)施貸款年均增長(zhǎng)27.2%、21.7%和10.1%，普惠型小微企業(yè)貸款余額36萬(wàn)億元，是“十三五”末的2.3倍。
為全力支持完成經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展目標(biāo)，金融業(yè)持續(xù)強(qiáng)化有效投資的融資保障。李云澤提到：金融業(yè)為“十四五”102項(xiàng)重大工程項(xiàng)目提供充足資金支持，基礎(chǔ)設(shè)施貸款余額54.5萬(wàn)億元，較“十三五”末增長(zhǎng)62%；充分發(fā)揮7000多億元政策性、開(kāi)發(fā)性金融工具作用，撬動(dòng)社會(huì)投資9萬(wàn)多億元。
此外，金融業(yè)還大力支持提振消費(fèi)、新能源車險(xiǎn)投保等民生領(lǐng)域的金融供給。據(jù)李云澤介紹：批發(fā)零售、住宿、餐飲等消費(fèi)服務(wù)行業(yè)的貸款余額增長(zhǎng)80%；新能源車“車險(xiǎn)好投?！逼脚_(tái)，推動(dòng)實(shí)現(xiàn)愿保盡保，凡投必保，目前在保車輛超過(guò)4000萬(wàn)輛。
李云澤強(qiáng)調(diào)，民生保障顯著增強(qiáng)：一方面，強(qiáng)化科技保險(xiǎn)保障，累計(jì)提供風(fēng)險(xiǎn)保障超過(guò)10萬(wàn)億元；首臺(tái)套、首批次保險(xiǎn)支持創(chuàng)新應(yīng)用項(xiàng)目3600個(gè)，為科技研發(fā)和成果轉(zhuǎn)化保駕護(hù)航。另一方面，農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)為8億戶次農(nóng)戶提供風(fēng)險(xiǎn)保障，商業(yè)養(yǎng)老、健康保險(xiǎn)積累準(zhǔn)備金11萬(wàn)億元，金融服務(wù)覆蓋面持續(xù)擴(kuò)大。
此外，培育壯大耐心資本，助力資本市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展。李云澤表示，保險(xiǎn)資金投資股票和權(quán)益類基金超5.4萬(wàn)億元，余額較“十三五”末增長(zhǎng)85%。
“五大監(jiān)管”得到全面強(qiáng)化
五年來(lái)，機(jī)構(gòu)監(jiān)管、行為監(jiān)管、功能監(jiān)管、穿透式監(jiān)管、持續(xù)監(jiān)管“五大監(jiān)管”得到全面強(qiáng)化。
“監(jiān)管合力加快凝聚，無(wú)論中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)，還是房地產(chǎn)、小微企業(yè)兩項(xiàng)融資協(xié)調(diào)機(jī)制，央地協(xié)同、部門聯(lián)動(dòng)更加密切，形成了同責(zé)共擔(dān)、同題共答、同向發(fā)力的生動(dòng)局面?！崩钤茲烧f(shuō)。
李云澤透露，已為保障性住房等三大工程提供資金支持超1.6萬(wàn)億元，租賃性住房貸款年均增長(zhǎng)52%。房地產(chǎn)融資協(xié)調(diào)機(jī)制“白名單”項(xiàng)目貸款超過(guò)7萬(wàn)億元，支持近2000萬(wàn)套住房建設(shè)交付。
金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)有序推進(jìn)。李云澤介紹，5年來(lái)處置不良資產(chǎn)較“十三五”時(shí)期增加超過(guò)40%，行業(yè)抵御風(fēng)險(xiǎn)的資本和撥備總規(guī)模超過(guò)50萬(wàn)億元，應(yīng)對(duì)各類挑戰(zhàn)的基礎(chǔ)更牢，韌性更強(qiáng)，底氣更足。
“當(dāng)前，無(wú)論是高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)數(shù)量還是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)規(guī)模都較峰值大幅壓降，在金融體系中占比都比較小，風(fēng)險(xiǎn)完全可控?！崩钤茲杀硎?，相當(dāng)部分省份已實(shí)現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)中小機(jī)構(gòu)“動(dòng)態(tài)清零”。
中國(guó)證監(jiān)會(huì)
資本市場(chǎng)健康穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)持續(xù)形成、不斷鞏固
具體包括：制定實(shí)施公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案，建立完善以投資收益為核心的考核評(píng)價(jià)體系，三階段降費(fèi)改革全面落地；出臺(tái)推動(dòng)中長(zhǎng)期資金入市的指導(dǎo)意見(jiàn)及實(shí)施方案；聚焦服務(wù)新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展，接續(xù)推出“科創(chuàng)十六條”、“科創(chuàng)板八條”、“并購(gòu)六條”、科創(chuàng)板“1+6”政策措施等；兩次修訂信息披露管理辦法，系統(tǒng)完善上市公司治理準(zhǔn)則，推進(jìn)獨(dú)立董事制度改革；全面取消行業(yè)機(jī)構(gòu)外資持股比例限制，完善合格境外投資者制度，優(yōu)化滬深港通、滬倫通、基金互認(rèn)等互聯(lián)互通機(jī)制，建立完善境外上市備案制度等。
數(shù)據(jù)顯示，截至今年8月底，各類中長(zhǎng)期資金合計(jì)持有A股流通市值約21.4萬(wàn)億元，較“十三五”末增長(zhǎng)32%?！安①?gòu)六條”發(fā)布以來(lái)，已披露230單重大資產(chǎn)重組。“十四五”時(shí)期共207家公司平穩(wěn)退市?！笆奈濉逼陂g，新增核準(zhǔn)13家外資控股證券基金期貨機(jī)構(gòu)來(lái)華展業(yè)興業(yè)，外資持有A股市值3.4萬(wàn)億元，269家企業(yè)境外上市。
與此同時(shí)，過(guò)去五年，證監(jiān)會(huì)統(tǒng)籌發(fā)展和安全，筑牢監(jiān)管防線，嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線。
交易所市場(chǎng)債券違約率保持在1%左右的較低水平；私募基金風(fēng)險(xiǎn)整治扎實(shí)推進(jìn)，約7000家僵尸機(jī)構(gòu)完成出清；恒大地產(chǎn)及其審計(jì)機(jī)構(gòu)分別被開(kāi)具41.75億元、3.25億元的史上最大罰單，越博動(dòng)力案第三方配合造假同步追責(zé)；五年來(lái)共向公安機(jī)關(guān)移送案件和線索超700件，一批責(zé)任人被依法嚴(yán)肅追究刑事責(zé)任；特別代表人訴訟首單康美藥業(yè)案賠償投資者約24.6億元，紫晶存儲(chǔ)案、澤達(dá)易盛案分別賠付投資者10.9億元和2.8億元……
進(jìn)一步提升資本市場(chǎng)適應(yīng)性、包容性
吳清表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將以深化投融資綜合改革為牽引，不斷提升基礎(chǔ)制度、市場(chǎng)功能、監(jiān)管執(zhí)法等各方面的適應(yīng)性、包容性，促進(jìn)資源更加高效配置，讓優(yōu)質(zhì)企業(yè)和各類資金更好迸發(fā)活力、實(shí)現(xiàn)價(jià)值。主要包括以下幾個(gè)方面：
一是增強(qiáng)多層次市場(chǎng)體系的適配性，以科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板“兩創(chuàng)板”改革為抓手，推進(jìn)發(fā)行上市、并購(gòu)重組等制度改革，更大力度支持創(chuàng)新，更好支持不同行業(yè)、不同類型、不同階段的優(yōu)質(zhì)企業(yè)通過(guò)資本市場(chǎng)茁壯成長(zhǎng)。
二是更好發(fā)揮中長(zhǎng)期資金“壓艙石”“穩(wěn)定器”作用，持續(xù)強(qiáng)化長(zhǎng)周期考核，不斷提高跨境投融資便利度，吸引更多源頭活水，努力讓更多全球資本投資中國(guó)、共享成長(zhǎng)。
三是持續(xù)提升上市公司質(zhì)量和投資價(jià)值，支持上市公司深耕主業(yè)、做精專業(yè)，強(qiáng)化董事、高管、控股股東等“關(guān)鍵少數(shù)”責(zé)任，提升信息披露質(zhì)量，持續(xù)涵養(yǎng)尊重投資者、回報(bào)投資者的股權(quán)文化。
四是提高監(jiān)管的精準(zhǔn)性、有效性，落實(shí)主責(zé)主業(yè)，依法從嚴(yán)監(jiān)管，突出打大、打惡、打重點(diǎn)，把該管的管好，同時(shí)堅(jiān)持嚴(yán)而有度、嚴(yán)而有效，進(jìn)一步完善市場(chǎng)監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，塑造既“放得活”又“管得住”的資本市場(chǎng)秩序。
國(guó)家外匯局
我國(guó)外匯市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn) 不論是活力還是韌性都在增強(qiáng)
◎記者 范子萌
7月末境外機(jī)構(gòu)和個(gè)人持有境內(nèi)股票、債券、存貸款超10萬(wàn)億元，人民幣在跨境貿(mào)易中占比升至近30%，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模近兩年始終穩(wěn)定在3.2萬(wàn)億美元以上……9月22日，中國(guó)人民銀行副行長(zhǎng)、國(guó)家外匯局局長(zhǎng)朱鶴新在國(guó)新辦“高質(zhì)量完成‘十四五’規(guī)劃”系列主題新聞發(fā)布會(huì)上，總結(jié)我國(guó)“十四五”期間外匯市場(chǎng)運(yùn)行表現(xiàn)時(shí)說(shuō)，我國(guó)外匯市場(chǎng)運(yùn)行平穩(wěn)，不論是活力還是韌性都在增強(qiáng)，主要有三方面特點(diǎn)：
一是涉外經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展，跨境收支展現(xiàn)較強(qiáng)活力。2024年，我國(guó)跨境收支規(guī)模為14萬(wàn)億美元，較2020年增長(zhǎng)64%，“十四五”期間年均增長(zhǎng)速度比“十三五”期間提高8個(gè)百分點(diǎn)。今年前8個(gè)月，我國(guó)跨境收支同比增長(zhǎng)10%。
二是外匯市場(chǎng)功能更加完備，市場(chǎng)深度拓展。從交易規(guī)?？?，2024年交易量為41萬(wàn)億美元，較2020年增長(zhǎng)了37%，即期和衍生品交易同步增長(zhǎng)。從參與主體看，截至今年6月末，有703家銀行和115家非銀機(jī)構(gòu)參與到銀行間外匯市場(chǎng)中，其中包含296家外資機(jī)構(gòu)。從基礎(chǔ)設(shè)施看，交易、清算和支付機(jī)制不斷完善，有效降低了交易成本和結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)，更好服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
三是外匯市場(chǎng)交易理性有序，穩(wěn)健性增強(qiáng)。人民幣匯率雙向浮動(dòng)、彈性增強(qiáng)，發(fā)揮了宏觀經(jīng)濟(jì)和國(guó)際收支“自動(dòng)穩(wěn)定器”的功能。企業(yè)外匯套期保值比率由2020年的17%上升到30%左右，人民幣在跨境貿(mào)易中占比由16%上升到近30%，外匯市場(chǎng)韌性進(jìn)一步增強(qiáng)。
對(duì)于未來(lái)外匯市場(chǎng)形勢(shì)，朱鶴新說(shuō)：“我國(guó)經(jīng)濟(jì)基本面長(zhǎng)期向好，高水平對(duì)外開(kāi)放穩(wěn)步推進(jìn)，這奠定了國(guó)際收支自主平衡格局的穩(wěn)定。同時(shí)，人民幣匯率市場(chǎng)化形成機(jī)制不斷完善，外匯市場(chǎng)宏觀審慎管理更加有效，所以我們應(yīng)對(duì)外部風(fēng)險(xiǎn)挑戰(zhàn)的底氣更足，將為‘十五五’我國(guó)外匯市場(chǎng)健康發(fā)展提供更加堅(jiān)實(shí)的保障?！?/p>
在外匯服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效方面，朱鶴新表示，外匯領(lǐng)域制度型開(kāi)放穩(wěn)步擴(kuò)大。直接投資項(xiàng)下已實(shí)現(xiàn)基本可兌換，跨境證券投資形成了以機(jī)構(gòu)投資者制度、互聯(lián)互通機(jī)制、境外投資者直接入市為主的跨境投資制度安排。推動(dòng)形成簡(jiǎn)明統(tǒng)一的資金池政策框架，這一框架已經(jīng)惠及1000多家跨國(guó)集團(tuán)和1.9萬(wàn)家境內(nèi)外成員企業(yè)。
“外匯儲(chǔ)備充分發(fā)揮了國(guó)家經(jīng)濟(jì)金融重要‘穩(wěn)定器’和‘壓艙石’的作用?！敝禚Q新表示，“十四五”以來(lái)，我國(guó)外匯儲(chǔ)備始終穩(wěn)定在3萬(wàn)億美元以上，近兩年保持在3.2萬(wàn)億美元以上。國(guó)家外匯局持續(xù)做好外匯儲(chǔ)備經(jīng)營(yíng)管理，保障資產(chǎn)安全、流動(dòng)和保值增值。
展望“十五五”，朱鶴新表示，將健全“更加便利、更加開(kāi)放、更加安全、更加智慧”的外匯管理體制機(jī)制，為推進(jìn)中國(guó)式現(xiàn)代化作出新的更大貢獻(xiàn)。